Investissements

Dans l’univers de la gestion de patrimoine, l’art de diversifier ses investissements s’est étendu au-delà des frontières traditionnelles des actions, des obligations, de l’immobilier ou du private equity. Aujourd’hui, les investisseurs se tournent de plus en plus vers des actifs alternatifs, parmi lesquels les montres de luxe occupent une place particulière. Examinons ce type d’investissement, comment il fonctionne et ce qu’il peut rapporter.

La déformation du couple rendement-risque sur les classes d’actifs traditionnelles a favorisé la prise de risque mais aussi la diversification à travers des actifs non cotés et tangibles. La hausse des taux implique des arbitrages stratégiques au sein de l’allocation des clients.

Au-delà de l’histoire, la littérature française et internationale offre aux collectionneurs passionnés l’opportunité d‘acquérir une pièce rare, parfois unique, tout en faisant fructifier leur patrimoine. Souvent laissée de côté par les conseillers, la niche d’investissement que représentent les livres anciens permet pourtant de faire des plus-values à plusieurs chiffres. De quoi faire trembler les actifs traditionnels…

Le cheval pourrait être comparé à un ballon. Un ballon est utilisé dans plusieurs sports, seule sa forme change. Pour le cheval c’est similaire, il existe différentes disciplines : les courses (de trot ou de galop), le dressage, le saut d’obstacles... Les aptitudes du cheval sont différentes selon le "monde" dans lequel il évolue et les investissements financiers très différents d’un univers à l’autre. Il conviendra dans les lignes ci-dessous d’invoquer seulement le monde dans lequel j’évolue depuis ma jeunesse qu’est celui du cheval de jumping (saut d’obstacles).

Les dettes subordonnées financières font partie des rares segments du marché obligataire européen à pouvoir offrir des rendements supérieurs à 10 % par an. Ces titres présentent, en contrepartie, des risques spécifiques qu’il est nécessaire de bien appréhender. 

Après une année 2022 tourmentée pour les gérants obligataires, l’heure est à la reconstruction. Dès lors, qu’attendre de 2023 et des banquiers centraux ? Les obligations sont-elles encore le tampon des marchés ? Éclairage avec Muriel Blanchier, gérante convertibles et crédit chez Trusteam Finance.