La holding d’investissement belge Cobepa devient seul majoritaire avec 63 % du capital.
Socotec, acteur majeur des services d’inspection d’équipements industriels, est racheté par Cobepa, Five Arrows Managers, les salariés et le management. La holding d’investissement belge Cobepa devient seul majoritaire avec 63 % du capital, Five Arrows détiendra 20 % et les 17 % restant seront partagés par les salariés. Lors de ce LBO secondaire, Socotec hérite d’une dette senior d’environ 180 millions d’euros, structurée quasi à parité en deux tranches, à laquelle s’ajoutent des lignes d’acquisition et de revolving. La société est valorisée cinq cent millions d’euros. Le LBO a été financé avec 235 millions de prêt bancaire. L’opération a pour objectif de renforcer l’assise du groupe à l’international présent déjà dans plus de quarante pays et dont le chiffre d’affaires en 2012 s’élevait à 475 millions d’euros.

Conseils investisseurs : financier : BNP Paribas ; due diligences : financière : KPMG TS, stratégique : McKinsey, assurances : Marsh ; juridiques : Cobepa : White & Case, Five Arrows Managers : De Pardieu Brocas Maffei - Conseils juridique cédant : Freshfields • Conseil juridique management : STC Partners - Dette senior : arrangeurs et coordinateurs : BNP Paribas, Société Générale CIB, Crédit Agricole CIB ; co-arrangeur : Natixis ; conseil juridique : Latham & Watkins

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