LBO secondaire pour Vision Systems

MBO partenaires, Garibaldi Participations et Avenir Finance Gestion devenu Promelys sortent du capital de Vision Systems au profit de ses deux dirigeants, Carl Putman et Catherine Robin, et d’A Plus Finance. Ce dernier vient renforcer les fonds propres du groupe et s’octroie 25 % des titres, aux côtés des deux managers qui deviennent actionnaires majoritaires avec 75 % du capital. Le LBO est complété par la souscription d’une dette senior, de 2,5 fois l’Ebitda, accordée par le CIC, la BNP et HSBC et d’une mezzanine en deux tranches, sous la forme d’OBSA apportées par A Plus Finance. Après avoir enregistré un chiffre d’affaires de vingt-cinq millions d’euros en 2012, l’industriel ambitionne de se développer à l’international en ouvrant, d’ici à la fin de l’année, une unité de production aux États-Unis.

Conseils investisseur : due diligences : financière : Advance Capital, juridique : Bonna Auzas Avocats ; juridique : Gide Loyrette Nouel - Conseils managers : financier : Chausson Finance ; juridique : Delsol Avocats - Dettes : senior : CIC Lyonnaise de Banque, BNP Paribas, HSBC ; mezzanine : A Plus Finance