HayMarket Financial arrive à Paris

Le gérant de fonds obligataires britannique, HayMarket Financial, spécialisé sur le mid-cap, vient d’ouvrir un bureau à Paris. Il est dirigé par Fabrice Damien, un ancien banquier de l’équipe leveraged finance de Merrill Lynch, qui opérait plus récemment pour le compte de Tikehau Investment Management. En dépit du peu d’activité sur le marché tricolore du buy-out, le fonds ciblera principalement des LBO reposant sur un package de financement de plus de cent millions d’euros. En plus des traditionnelles modalités d’investissement au cas par cas, en dette junior, unitranche ou via la souscription de PIK, le fonds pourrait également contribuer au financement senior des deals, en qualité d’arrangeur avec la banque ou en prenant part à la syndication. En adoptant une approche d’intervention hybride, au travers des fonds de direct lending, HayMarket Financial viendra alors concurrencer Alcentra et Ares Capital Europe sur le marché français. Cette désintermédiation bancaire promet de faire évoluer les lignes dans le financement des LBO.