Nouveau LBO pour Axa Private Equity

Axa Private Equity, qui dispose de 165 entreprises en portefeuille, pourrait acquérir 82 % de Trescal, spécialiste mondial de services de métrologie et de gestion de parc d’équipement. Cette société sera valorisée 250 millions d’euros contre 110 millions en 2010, soit un multiple d’Ebitda en augmentation de 9,5 à 11. Les actionnaires sortants sont 3i et TCR Capital, qui avaient placé Trescal sous LBO secondaire en 2010. À l’issue de ce LBO tertiaire, Trescal contractera une dette senior en deux tranches dont le montant sera compris entre cent et cent vingt millions d’euros. L’opération reste soumise à l’approbation de l’Autorité de la concurrence. Sous l’égide du leader du private equity présidé par Dominique Senequier, Trescal, qui a absorbé Dynamic Technology, Antec et Stork Intermes, continuera sa stratégie de build-up, notamment en Amérique du Sud, où il devrait officialiser prochainement une nouvelle acquisition.

Conseil investisseur financier : Canaccord Genuity. Conseil investisseur due diligences financières : Eight Advisory. Conseil investisseur due diligence stratégique : AT Kearney. Conseil investisseur assurances : Marsh. Conseil investisseur fiscal : Arsene Taxand. Conseil investisseur juridique : Latham & Watkins. Conseils management financier : Canaccord Genuity. Conseil management juridique : STC Partners, Delaby & Dorison. Conseils juridique cédants : Clifford Chance. Dette senior : Bank of Ireland HSBC, Natixis. Conseil juridique : Gide Loyrette Nouel.