Alain Massiera (Rothschild & Co) : "L’esprit collectif et la transversalité nous caractérisent"

Alain Massiera. La banque privée est positivement perçue par les clients. Plus elle s’attelle à les servir au mieux, meilleure est sa reconnaissance sur le marché. Le sur-mesure et la proximité sont deux axes majeurs de notre organisation justifiant cette perception. Que viennent chercher les investisseurs en étant clients chez Rothschild Martin Maurel ? Nous les accompagnons dans le conseil sur la structuration de leur patrimoine et la gestion de leurs actifs financiers. La clé de la réussite vient de la bonne répartition du capital sur différents horizons temporels. La définition de l’allocation stratégique d’actifs tient compte de leurs besoins et objectifs à court, moyen et long termes. La relation s’établit autour d’un panel de services sur mesure et de valeurs humaines fortes qui nous caractérisent : proximité, stabilité des équipes et bienveillance.

 

Les valeurs humaines sont l’une des pierres angulaires de notre métier. L’esprit collectif et la transversalité nous caractérisent et font que, malgré notre croissance importante, nous restons agiles. Nous avons à coeur d’offrir à nos équipes de belles opportunités. Par exemple, pour nos collaborateurs en recherche de mobilité, nos implantations régionales sont un atout. Tout est plus simple lorsque la sérénité est au coeur des valeurs d’une entreprise.

 

Chez Rothschild Martin Maurel, notre organisation est centrée autour de la proximité et du sur-mesure. Tout d’abord, dans la relation, où chaque client est accompagné d’un banquier privé, d’un ingénieur patrimonial et d’un gestionnaire financier. Nous prenons le temps nécessaire à la compréhension et l’élaboration de leurs stratégies d’investissement au regard de leurs enjeux. Notre ancrage régional, et la représentation de ces trois métiers au sein même de ces implantations locales, nous permet de nouer des liens forts entre les équipes et les clients.

 

Notre esprit entrepreneurial conjugué à notre culture de l’innovation nous porte dans notre recherche permanente de nouvelles solutions. En termes d’offre, nous avons construit des mandats de gestion sur des produits structurés tenant compte du profil et des enjeux des clients. Sur les actifs non cotés, nous offrons depuis 2018 des mandats de conseil et avons plus récemment lancé, en coordination avec Rothschild & Co Asset Management, des mandats de gestion 100 % non coté.

"Les valeurs humaines sont l’une des pierres angulaires de notre métier"

Ces mandats nous permettent de déployer des allocations diversifiées sur mesure en termes de stratégies, de millésimes, de sociétés de gestion, et de bénéficier de la prime d’illiquidité offerte par cette classe d’actifs. En ce qui concerne notre organisation, afin d’accompagner le segment spécifique des multi family offices, nous avons créé l’an dernier une équipe qui leur est dédiée, leur offrant un point d’entrée unique. L’innovation vient aussi de nos synergies avec les différentes entités du Groupe. Par exemple, lors de la forte remontée des taux, la Banque Privée et Rothschild & Co Asset Management ont conjointement décidé de bénéficier de l’attractivité des rendements obligataires en lançant un fonds Investment Grade¹ à échéance 2028 dès septembre dernier. Aujourd’hui, ce fonds est le plus important de la place sur ce segment.

 

La dématérialisation des procédures comme l'onboarding client, les processus réglementaires et les opérations courantes, favorise un gain de temps non négligeable à la fois pour les clients et les banquiers. Nous travaillons également sur l’onboarding des contrats d’assurance-vie ou de capitalisation, afin de disposer d’un process uniforme pour l’ensemble de nos partenaires assureurs. Nos interfaces clients, qu’il s’agisse de l’accès privé sur le web ou de notre application, sont en développement continu. L’optimisation du parcours client, l’évolution des fonctionnalités, du contenu et du design sont des éléments sur lesquels nous travaillons au quotidien. Ces outils numériques bénéficient clairement à la qualité de service que nous apportons, tant en interne qu'en externe vis-à-vis des clients. Nous restons toutefois persuadés que les relations humaines demeurent primordiales pour bâtir une relation de confiance pérenne, fondée sur une connaissance mutuelle.

 

Le développement durable est un pilier essentiel de la stratégie du Groupe. Nous sommes convaincus qu’une gestion durable est le fondement d'une entreprise prospère à long terme. Au sein de la Banque Privée, nous travaillons depuis plusieurs années à l’intégration des enjeux de durabilité dans notre expertise de gestion et nos solutions d’investissement, notamment grâce à la mise en place de ressources dédiées, d'outils d'analyse et de formations pour nos collaborateurs.

"Nous sommes convaincus qu’une gestion durable est le fondement d'une entreprise prospère à long terme"

L’analyse des titres vifs et des fonds choisis inclut ainsi des critères ESG et nos politiques d'investissement intègrent des seuils minimums à atteindre, permettant notamment de piloter un niveau de risque de durabilité. Nous disposons également d'un outil de reporting permettant de suivre la performance ESG des mandats sous plusieurs aspects. Sur certains de nos mandats nommés "4Change", les caractéristiques ESG ont un poids plus prépondérant dans les choix de gestion, permettant ainsi de répondre aux besoins de nos clients les plus sensibles à ce sujet. Enfin, plus de 95 % des encours discrétionnaires des fonds ouverts de Rothschild & Co Asset Management sont classés articles 8 ou 9 selon la réglementation SFDR².

 

Sur cette classe d’actifs, nous travaillons en architecture ouverte avec plus d’une quinzaine de sociétés de gestion externes de premier plan ainsi qu’avec notre entité "Maison" Rothschild & Co Merchant Banking. En ce qui concerne les fonds externes, nos équipes travaillent de manière itérative à l’intégration de critères de durabilité dans leur travail de sélection de fonds. Pour les fonds "Maison", nous pouvons nous appuyer sur les process développés par l’équipe Sustainability de Five Arrows, qui répondent aux exigences que nous nous sommes fixées au niveau du Groupe Rothschild & Co. Nous sommes ainsi en mesure de proposer des fonds investissant sur les acteurs s’efforçant d’apporter des solutions aux problématiques environnementales et sur la thématique de la transition énergétique.

 

La croissance des encours demeure toujours cruciale pour une banque privée. Chaque année, les banques perdent en moyenne entre 5 % et 10 % de leur masse en raison des transmissions, des successions de leurs clients, de leur train de vie, des paiements d’impôts ou des investissements à réaliser, et, phénomène nouveau, les remboursements de crédits Lombard en raison de la hausse des taux d’intérêt que nous n’avions pas connue depuis plus de dix ans. C’est pourquoi notre développement est continu et notre croissance organique pérenne et durable. Cette stratégie de long terme est impérative pour maintenir un niveau de service à forte valeur ajoutée, et ce sur tous nos métiers. 

¹ Titre de créance émis par des entreprises ou États dont la notation est comprise entre AAA et BBB selon l’échelle de Standard & Poor’s.

² La SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) est une réglementation visant à promouvoir la durabilité dans le secteur de la finance en Europe.