Alphacap Digital AM, première maison de gestion de conviction en actifs numériques, revient sur ses relations avec les multi family-offices et son offre unique disponible dorénavant pour les CGP. Éclairage avec François Laviale, directeur de la gestion et associé.
François Laviale (Alphacap Digital AM) : "Notre offre de gestion sous mandat 100% cryptos et à faible impact carbone est enfin proposée aux CGP"
Décideurs. Pouvez-vous nous présenter votre activité ?
François Laviale. À la demande des multi family-offices partenaires historiques du groupe Mata Capital, Souleymane-Jean Galadima, Baptiste Saint-Martin et moi-même avons structuré, en 2021, une offre de gestion en cryptoactifs.
"Adossé à Mata Capital, ce nouvel acteur rend la gestion active en cryptomonnaies accessible aux conseillers en investissement"
Ce nouvel acteur rend la gestion active en cryptomonnaies accessible aux conseillers en investissement. Convaincus que performance et impact sont indissociables, nous avons lancé début 2022 une solution d’investissement en crypto-actifs intégrant dans son processus de gestion une méthodologie extra-financière qui permet de mesurer plusieurs facteurs tels que l’impact carbone des valeurs en portefeuille et l’impact social. Cette sélection repose ainsi sur une analyse fondamentale et extra-financière. Cette offre est unique sur le marché.
Quelle est la particularité de votre offre ?
Nos partenaires nous disent aujourd’hui que nous sommes la meilleure solution pour s’exposer aux actifs numériques, notamment car notre chaîne de valeur est enregistrée auprès de l’AMF. Notre objectif est d’offrir le maximum de sécurité et de transparence aux distributeurs et à leurs clients. C’est pourquoi nos standards de gestion sont ceux de la gestion financière traditionnelle. C’est le cœur de notre proposition : appliquer aux cryptos les meilleures pratiques de la gestion traditionnelle, notamment la gestion des risques.
Pourquoi s’être surtout adressé aux multi family-offices ?
Certains investisseurs institutionnels et single offices avec lesquels nous avons eu la chance de collaborer chez Mata Capital nous ont demandé de construire une solution permettant de s’exposer aux crypto-monnaies. L’accueil des nos partenaires multi-family offices nous a conforté dans nos convictions, ce qui nous a poussé à proposer notre offre de gestion sous mandat 100% cryptos et à faible impact carbone aux CGP.
La prise en compte de critères ESG est au cœur de votre philosophie…
Alphacap Digital AM propose en effet un mandat de gestion green, investi dans des cryptomonnaies vertueuses en énergie, comme celles bénéficiant d’un processus de validation Proof-of-Stake (preuve d’enjeu). Sur toute la durée de vie d’un portefeuille, si l’on considère que mille arbitrages seront effectués, la consommation énergétique du portefeuille green sera vingt-deux mille fois meilleure que celle d’un portefeuille composé de 100 % de bitcoins. Le label ISR n’est pas encore transposable aux actifs numériques mais notre engagement entre parfaitement dans une logique ESG.
Quels sont vos prochains axes de développement ?
Nous allons continuer à déployer notre offre auprès de la distribution externe et à mettre en avant le profil green. Il fonctionne bien car il permet aux distributeurs et à leurs clients d’appréhender cet univers autrement. De nouveaux produits sont également en cours de réflexion, notamment dans la gestion thématique et l’écosystème du Web3. Nous sommes enfin convaincus que la classe d’actifs va devenir incontournable. La proportion d’un patrimoine qui y sera allouée va augmenter. Nous constatons à date qu’elle représente 1,5 % du patrimoine de nos clients.
Propos recueillis par Juliette Woods
