Confiant dans la réussite de l’opération, le fonds d’investissement ne lèvera pas de dette pour cette acquisition.
Après avoir signé le rachat d’Eurocamp auprès de Holidaybreak, Homair Vacances est en passe d’être repris par The Carlyle Group. Accompagné par Montefiore Investment qui devrait réduire sa participation à 25 %, le fonds d’investissement compte s’adjuger 70 % de la holding Iliad, principal actionnaire du spécialiste des vacances en mobile-home avec 90 % du capital. Si le management conserve 5 % des parts, Naxicap Partners quitte Homair Vacances. Il est prévu que la cible devienne à terme contrôlée à 100 % par Iliad grâce au rachat du flottant et des actions auto-détenues par la société. Carlyle a totalement confiance dans son entreprise : aucune dette n’a été levée lors de cette valorisation estimée à 300 millions d’euros. Pour soutenir sa rapide croissance (Ebitda multiplié par huit depuis l’arrivée de Montefiore Investment), Homair Vacances devra notamment poursuivre ses acquisitions sur un marché européen de la location de mobile-homes encore très fragmenté.

Carlyle : Conseils investisseur : financier : DC Advisory; due diligence financière : Accuracy; juridique : Weil Gotshal & Manges •Conseils cédants : financiers : Easton Corporate Finance, Société générale, Natixis; VDD financière : PWC Transaction Services; juridique : DLA Piper

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