Le crédit patrimonial, un outil incontournable pour une approche globale du patrimoine

Dans l’univers du Wealth Management, THEMA est l’expertise d’AXA proposant des solutions haut de gamme à destination des clients des Conseillers en Gestion de Patrimoine (CGP) et des courtiers généralistes. Parmi ces différentes solutions, le crédit patrimonial, proposé en collaboration avec AXA Banque, revêt une importance trop souvent négligée. Or, dans l’univers complexe et multifacettes de la gestion de patrimoine, se concentrer uniquement sur les actifs revient à ne tenir que sur une seule jambe. Et lorsque l’on a pour ambition de gérer, organiser, structurer l’ensemble du patrimoine d’un client ou d’une famille, il est indispensable d’ouvrir ces deux volets que sont l’actif et le passif et ce afin de prendre des décisions parfaitement éclairées. Quand on parle de crédit patrimonial, le mot patrimoine résonne de toute sa force. Chez AXA THEMA, nous mettons tout en oeuvre pour que ce patrimoine soit au coeur de notre offre car nous avons pleinement conscience qu’il constitue l'ADN même du métier des CGP et des courtiers. C'est pourquoi nous accordons une attention toute particulière à la manière dont le crédit patrimonial s'inscrit dans notre approche globale. En mettant l'accent sur la dimension patrimoniale du crédit, nous écartons les financements d’entreprise (corporate), et soulignons son rôle central dans la réalisation des objectifs des clients, renforçant ainsi l'engagement d'AXA à proposer des solutions cohérentes et complètes à chaque étape de la vie. Dans le cadre de cette approche globale, les équipes THEMA interviennent sur un champ de solutions complet :

• Contrat d’assurance-vie ou de capitalisation de droit français et PER – Contrats Coralis,
• Contrat d’assurance-vie ou de capitalisation de droit luxembourgeois – Contrats Lifinity commercialisés via AXA Wealth Europe,
• Offre MySchare SCPI via MyShare Company, - Épargne Financière (Compte Titres, PEA) via AXA Banque,
• Et enfin, le crédit patrimonial qui constitue la clef de voûte d’une approche à 360° des besoins des clients.

Notre approche intégrée inclut des solutions de crédits patrimoniaux pertinentes et adaptées aux exigences de nos partenaires CGP et courtiers, notamment pour les accompagner dans leurs démarches de diversification, de valorisation et constitution d’un capital, ainsi que de transmission du patrimoine, de génération de revenus complémentaires ou encore de préparation de la retraite.

Le recours au crédit patrimonial à chaque étape de sa vie

Prenons par exemple l’hypothèse d’un client souhaitant diversifier et valoriser son patrimoine ou constituer un capital pour financer un projet. Le recours au crédit patrimonial lui permettra de financer l’acquisition d'une résidence principale ou secondaire, ou encore de réaliser des travaux. Grâce à la mise en place d’une ligne de crédit, amortissable ou in fine, le client ne mobilisera pas toute son épargne qui continuera donc à se valoriser grâce à l’ingénierie financière proposée par son CGP ou courtier. Dans ce contexte, le crédit patrimonial peut donc constituer un outil au service de la collecte ou même de la défense des encours. Il faut savoir que pour financer ce type d’opération et indépendamment de l’opportunité de souscrire une assurance décès, AXA Banque ne la demandera qu’exceptionnellement dès lors qu’une garantie financière et/ou hypothécaire viendra couvrir en valeur pondérée le capital emprunté. Outre l’économie générée pour le client, cette souplesse permet par exemple d’envisager le financement d’une nouvelle résidence principale pour une personne dont l’âge ne lui permettrait plus d’être assurée et qui aurait besoin d’un logement plus petit mais souhaitant prendre son temps pour vendre son logement actuel devenu trop grand. Prenons maintenant le cas d’un client qui réfléchit à la transmission à ses proches de son patrimoine immobilier locatif déjà totalement financé. Là encore, le crédit patrimonial peut constituer une solution particulièrement pertinente.

En effet, dans le cadre d’une opération de refinancement immobilier associant les enfants au sein d’une holding familiale, le crédit patrimonial pourra être utilisé pour structurer efficacement la transmission du patrimoine. Cerise sur le gâteau, une telle opération réduira la fiscalité de la transmission, mais également l’impôt sur les revenus fonciers et même l’impôt sur la fortune immobilière le cas échéant.

À la recherche de ce même objectif de transmission, le recours au crédit patrimonial peut s’avérer être également une solution opportune pour financer des droits de succession ou de donation, par exemple lorsque l’auteur de la libéralité ne souhaite pas mobiliser ses placements ou a prévu une cession ultérieure de certains actifs. Dans le cadre d’une opération de donation avant cession, le schéma peut s’avérer particulièrement efficace.

Autre utilisation possible du crédit patrimonial, il se peut qu’un client ait un besoin ponctuel de disposer de revenus complémentaires ou même d’un capital disponible pour saisir une opportunité. À cette fin, la mise en place d’un découvert patrimonial peut être une solution alternative à la vente d’actifs dans un contexte de marché défavorable.

Dernière illustration enfin, lorsque l’objectif du client est la préparation de la retraite. Dans ce cas, le financement d’immobiliers locatifs ou de parts de SCPI, le cas échéant en démembrement de propriété pour bénéficier d’un effet de levier encore plus important, peut constituer un bon moyen de générer des revenus complémentaires le moment venu, en complément de son PER Coralis ! Au-delà de ces quelques exemples illustrant la diversité des situations susceptibles d’être rencontrées, nous espérons vous avoir convaincu du rôle crucial que doit jouer le crédit dans une approche patrimoniale globale. Et s’il faut retenir un point, gardons en tête que le crédit patrimonial n'est pas une fin en soi, mais à la fois un levier au service de la constitution et de la valorisation du patrimoine du client et un outil stratégique au service de la collecte. Il est important de noter que le recours au crédit patrimonial comporte des risques, y compris celui lié à l'endettement excessif. Il est donc recommandé de bien évaluer sa capacité de remboursement et de consulter un professionnel pour une analyse personnalisée de sa situation financière. 

Sur les auteurs 

Thomas Riou est directeur de THEMA, l’expertise d’AXA dédiée aux conseillers en gestion de patrimoine et aux courtiers généralistes. Alexis Mulliez est directeur du développement commercial CGP chez AXA THEMA.