Bridgepoint Development Capital est sur le point de céder l’opérateur de cliniques C2S à Eurazeo Patrimoine. En négociations exclusives, les deux investisseurs espèrent réaliser le closing avant mars 2018. Eight Advisory réalise la due diligence financière pour Eurazeo Patrimoine.

Alors que d’autres fonds aux profils plus classiques comme Sagard et Chequers Capital étaient en lice, c’est la filiale immobilière d’Eurazeo qui a finalement eu le dernier mot. À la tête d’une douzaine d’établissements dont elle détient la propriété, C2S a réalisé un chiffre d’affaires de 158 millions d’euros en 2016. Depuis 2014, le réseau de cliniques s’était lancé dans une dynamique offensive.  Cette phase d’expansion a été suivi par une phase de restructuration du groupe. Le groupe avait notamment mis en place un vaste plan d’optimisation des coûts et d’amélioration de processus. Des efforts payants puisque l’Ebidta est passé de huit millions d’euros en 2011 à 25 millions d’euros anticipés pour 2017. À ce titre, la question de la due diligence financière sera cruciale dans la négociation du prix final. C’est Eight Advisory qui s’occupera de cette mission cruciale pour Eurazeo Patrimoine.

V. P.

Newsletter Flash

Pour recevoir la newsletter du Magazine Décideurs, merci de renseigner votre mail

{emailcloak=off}

GUIDE ET CLASSEMENTS

> Guide 2024