L’assureur français prévoit une émission d'obligations subordonnées à durée indéterminée de 500 M$
Après avoir travaillé sur deux émissions de CNP Assurances en 2011, Allen & Overy intervient cette fois-ci dans une émission d’obligations d’une valeur de 500 M$ (386 M€). Subordonnées et perpétuelles, ces obligations seront ainsi constitutives de fonds propres réglementaires de catégorie « Tier 1 » en application des conditions de « grand-père » de la directive Solvabilité II. Les titres seront rémunérés 7,5 % jusqu'en 2018, puis à un taux fixe révisé tous les six ans et calculé sur la base du taux d'intérêt sans risque à échéance six ans (mid swap). Réalisée le 18 octobre 2012, cette émission a nécessité la présence d’HSBC en tant que sole structuring advisor ainsi que de BNP Paribas, Citigroup, Goldman Sachs International, J.P. Morgan et Normura en tant que joint lead managers, tous conseillés par le cabinet Allen & Overy. Témoin du franc succès de cette opération, la demande, qui émanait de plus de 160 investisseurs en majorité asiatiques, a dépassé le montant alloué pour atteindre près de 10 Md$.

Newsletter Flash

Pour recevoir la newsletter du Magazine Décideurs, merci de renseigner votre mail

{emailcloak=off}

GUIDE ET CLASSEMENTS

> Guide 2024